2026년 7월 미국 정부는 인공지능(AI) 산업 경쟁력 강화를 위한 정책 지원을 확대하며 AI 인프라 구축에 속도를 내고 있다. 반도체 공급망 강화와 데이터센터 확충, 전력망 투자 등 AI 산업의 기반 시설을 확대하기 위한 정책이 잇따라 추진되면서 관련 산업에 대한 시장의 관심도 높아지는 모습이다. 시장에서는 AI 기술 경쟁이 기업 간 경쟁을 넘어 국가 경쟁력 확보 차원으로 확대되고 있다는 평가가 나오고 있으며, 이에 따라 반도체와 전력 인프라, 데이터센터 관련 업종이 지속적으로 주목받고 있다. 한편 미국의 정책 변화가 글로벌 AI 투자 확대와 맞물리면서 국내 반도체 및 전력기기 기업에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있다는 기대감이 형성되고 있다. 향후에는 미국의 추가적인 AI 지원 정책과 관련 예산 집행, 글로벌 기업들의 투자 확대 여부가 시장의 주요 관심사로 떠오를 전망이다. 투자 유의사항 본 자료는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 특정 금융상품에 대한 매매를 권유하거나 투자수익을 보장하지 않습니다. 모든 투자 판단과 그에 따른 책임은 이용자 본인에게 있습니다.

[1.20 개장 전 프리뷰] 산업분석 │ 2026-01-20 08:20 🌅 개장 전 시장 환경 코스피는 단기 고점 영역 진입 상태에서 거래일을 시작할 예정. 전일 지수 상승에도 불구하고 시장 내 차별화 심리지속 중. 글로벌 변수보다는 국내 수급·포지션 변화가 단기 방향성에 영향. 🔍 오늘 시장 체크 포인트 1️⃣ 외국인 수급의 연속성 전일 지수 상승을 이끈 외국인 매수 흐름이 개장 이후에도 유지되는지 여부. 2️⃣ 대형주 vs 중소형주 온도 차 대형주 추가 견인 vs 차익 실현 압력● 중소형주의 반등 시도 여부 확인 필요. 3️⃣ 변동성 확대 가능성 고점 구간 진입 이후 장중 흔들림 확대 가능성상존. 🧭 개장 전 시장 성격 판단 추세를 새로 만드는 구간이라기보다는● 기존 상승 구조를 검증하는 국면에 가까움. 방향성보다는 속도·강도·지속성이 관전 포인트.

산업분석 2026-01-19 17:30 마켓 뷰(1월 19일)   드디어, 오천피 ﾷ 코스피 4,904.66 (+63.92p, +1.32%) ﾷ 코스닥 968.36 (+13.77p, +1.44%) ﾷ 달러/원 1,473.70원 (+0.10원, +0.01%) 📋 Summary · 코스피 사상 첫 4,900선 돌파.. 12거래일 연속 사상 최고치 경신하며 '오천피' 가시화 · 현대차, 로봇 기업 재평가.. CES 2026 '아틀라스' 공개 이후 시총 3위 탈환하며 증시 견인 · 금리 인하 기대감 후퇴.. 한은 금리 인하 중단 신호에 시중 주담대 고정금리 연 6%대 진입 · 수출 호조 속 성장률 기대.. 4분기 GDP 성장률 -0.4% 상회 시 연간 1% 성장 달성 전망 🚀 테마&이슈 · 로봇 & 미래 모빌리티 ﾷ 현대차, 보스톤다이내믹스 기술력 기반 '피지컬 AI' 선두주자로 부각되며 15% 이상 급등 ﾷ 현대차(+16.22%), 두산로보틱스(+19.14%), 러셀(상한가), 뉴로메카(상한가) · 반도체 & AI 데이터센터 ﾷ 삼성전자 어닝 서프라이즈 이후 SK하이닉스 실적 기대감 지속되며 외국인 순매수 집중 ﾷ 삼성전자(+0.27%), SK하이닉스(+2.25%), 플리토(+2.61%) · 전통 내수 & 자산주 ﾷ 증시 온기 확산 및 자산 가치 재평가 기대감에 우량 자산주 중심의 견조한 흐름 ﾷ 경방(+0.98%), DI동일(+1.07%) 📊 코스피 신기록의 역사 · 12거래일 연속 상승: 2019년 이후 최장 상승 기록을 갈아치우며 코스피 5,000시대 카운트다운 · 밸류에이션 변화: 현대차 등 대형주 중심의 리레이팅(Re-rating) 발생, 시장 멀티플 상향 조정 중  

산업분석 │ 2026-01-19 16:50   💸 시장 흐름 코스피 4,900선 돌파, 외국인 순매수 중심으로 지수 사상 최고치 경신.   CES 2026 이후 AI·로봇·데이터센터 인프라 확대 기대감이 대형주 랠리 주도.   AI 연산 수요 증가 → 데이터센터 증설 → 전력기기·에너지·로보틱스 섹터로 수급 연결 지속.   상승 종목보다 하락 종목 수가 많은 가운데 지수 견인형 차별화 장세 유지.   거래량은 과거 강세장 대비 제한적 → 전면적 과열보다는 선별적 매수 국면.   ⚡️ [주요 강세 섹터] 🧠 [Issue 1] 반도체 업종 지수 견인 지속 반도체 대형주 중심으로 외국인 수급 집중, 코스피 상승의 핵심 축 역할. AI 서버·데이터센터 투자 확대 기대감에 메모리 수요 가시성 부각. 반도체 강세가 지수에는 긍정적으로 작용하나, 중소형주로의 확산은 제한적. 동반 흐름: IT·장비·소재 일부 강세, 전반적 업종 확산은 미진. 💰 [Issue 2] 배당·정책 기대감과 금융주 반응 배당소득 과세 완화 논의 재부각 → 증권·지주 섹터 단기 수급 유입. 예탁금·신용융자잔고 높은 수준 유지, 시장 유동성 체감은 양호. 정책 논의 단계인 만큼 기대감과 경계 심리 공존. 금융주는 단기 이벤트 반영 이후 실적·배당 지속성 중심 재평가 국면 진입. 📌 종합 정리 AI·데이터센터 인프라 확장 기대에 따른 전력·로봇·반도체 중심 수급 집중 과정책 기대에 따른 금융주 단기 반응이 맞물리며코스피는 대형주 중심 상승세를 이어가는 차별화 장세 지속.  

산업분석 │ 2026.01.19   💸 시장 개요 최근 증시는 AI 관련 기대를 중심으로 반도체–전력–인프라 섹터 간 수급 연결 구조 가 다시 한 번 확인되는 흐름을 보이고 있다.특히 AI 연산 수요 증가에 대한 인식이 구체화되면서, 데이터센터 증설 가능성이 산업 전반으로 확산되는 양상이다. 이번 리포트에서는AI 수요 확대가 실제로 어떤 경로를 통해반도체 및 전력 관련 산업으로 연결되고 있는지,그리고 현재 시점에서 데이터센터 관련주에 수급이 집중되고 있는지를 점검한다. 🧠 AI 수요: 기대에서 구조로 이동 중 AI 관련 이슈는 단순한 기술 트렌드를 넘어연산 수요 증가 → 물리적 인프라 확장이라는 구조적 논리로 이동하고 있다. ﾷ 대규모 언어모델(LLM) 및 AI 서비스 확산 ﾷ 연산 처리량 증가에 따른 서버·스토리지 수요 확대 ﾷ 클라우드 및 온프레미스 데이터센터 증설 필요성 부각 AI 수요는 더 이상 추상적인 성장 스토리가 아니라,실제 설비·전력·공간을 필요로 하는 산업 수요로 전환되는 국면에 진입한 것으로 해석된다. 🧩 반도체: AI 연산 수요의 1차 수혜 구간 AI 연산 수요 증가는 가장 먼저 반도체 산업으로 연결된다. ﾷ 서버용 메모리 및 고성능 반도체 수요 인식 확대 ﾷ AI 서버 투자 기대에 따른 대형 반도체주의 지수 기여도 확대 ﾷ 외국인 수급이 반도체 대형주 중심으로 집중되는 흐름 지속 다만, 현재 반도체 업종 내에서도모든 종목으로 수급이 확산되기보다는지수 기여도가 높은 대형주 중심의 선택적 반응이 관찰된다. 이는 AI 수요가 아직 초기 인프라 구축 단계에 있으며,수급이 가장 직접적으로 연결되는 구간에 우선적으로 반영되고 있음을 시사한다. ⚡ 전력·인프라: 후행이지만 필수적인 연결 고리 AI 및 데이터센터 확장은반도체 이후 전력기기·에너지 인프라로 연결된다. ﾷ 데이터센터 증설에 따른 전력 수요 증가 ﾷ 전력 설비 안정성 및 공급 능력에 대한 관심 확대 ﾷ 전력기기·에너지 섹터 내 일부 종목으로 수급 이동 관찰 전력·인프라 섹터는AI 수요의 직접 수혜보다는필수 인프라 역할에 대한 재평가 구간에 가깝다. 현재 흐름은테마성 급등이라기보다는AI 인프라 확장 과정에서반드시 필요해지는 산업 요소에 대한 구조적 인식이 반영되는 단계로 해석된다. 📊 [NOW] 데이터센터 관련주 수급 점검 현 시점에서 데이터센터 관련주 전반에강한 추세적 수급 집중이 나타나고 있다고 보기는 어렵다. 다만 다음과 같은 특징은 확인된다. ﾷ 일부 핵심 종목 중심으로 거래량 및 관심 증가 ﾷ 단기 급등보다는 눌림 후 재확인 성격의 움직임 ﾷ 지수 상승 대비 종목 반응은 제한적 → 차별화 장세 지속 이는 데이터센터 테마가이미 단기 기대만으로 움직이는 국면을 지나실제 투자·증설 가능성을 검증받는 단계로 이동하고 있음을 의미한다. 📌 종합 정리 ﾷ AI 수요는 추상적 기대에서 물리적 인프라 수요로 이동 중 ﾷ 반도체는 AI 연산 수요의 1차 연결 고리로 작동 ﾷ 전력·인프라는 후행이지만 구조적으로 필수적인 요소 ﾷ 데이터센터 관련 수급은 집중보다는 선별적 확인 국면